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Investir dans une startup : le guide 2025

Investir dans une startup : le guide 2025

Créé le 10 mars 2025

Pourquoi investir dans une startup ?

Investir dans une startup, c'est parier sur l'avenir. Contrairement aux placements traditionnels comme l'immobilier ou la bourse, les startups offrent un potentiel de croissance rapide et des opportunités uniques. Mais alors, quels sont les vrais bénéfices ?

Un potentiel de rentabilité élevé

Certaines des plus grandes entreprises actuelles (Uber, Airbnb, Tesla) étaient autrefois des startups financées par des investisseurs audacieux. Si une startup réussit, le retour sur investissement peut être exceptionnel. En phase de levée de fonds, les valorisations sont encore faibles, ce qui permet d’entrer à un prix attractif avant une éventuelle explosion de la valeur.

Accès à des avantages fiscaux en investissant dans une startup

En France, plusieurs dispositifs encouragent l’investissement dans les startups.
• La réduction d’impôt IR-PME permet de déduire 18 à 25 % du montant investi de son impôt sur le revenu. • Le dispositif Madelin favorise les investisseurs particuliers. • Le Pacte Dutreil facilite la transmission d’entreprise avec des exonérations fiscales.
Ces incitations rendent l’investissement encore plus attractif.

Un rôle actif dans l’innovation

Investir dans une startup, c’est aussi soutenir l’innovation et contribuer à l’évolution du marché. Beaucoup d’entreprises développent des solutions technologiques révolutionnaires, changent des industries ou améliorent la vie quotidienne. C’est une façon d’être acteur du changement, et non simple spectateur.

Diversifier son portefeuille

Les investisseurs avisés savent qu’un bon portefeuille est un portefeuille diversifié. En combinant des actifs classiques (immobilier, actions cotées) avec des startups, on répartit les risques tout en profitant de marchés de rupture qui peuvent générer des gains importants.

Des opportunités de networking et d’accompagnement

En tant qu’investisseur, on peut jouer un rôle actif dans la startup :
• Accéder à un réseau d’entrepreneurs et d’investisseurs • Contribuer à la stratégie et au développement • Participer à des événements exclusifs

Est-ce rentable d'investir dans des startups ?

Investir dans une startup, c’est accepter une part de risque, mais aussi viser un rendement potentiellement très élevé. Contrairement aux placements traditionnels, où la rentabilité est plus prévisible, ici, tout repose sur la capacité de l’entreprise à croître rapidement et à conquérir un marché. Alors, est-ce vraiment rentable ?

Un rendement élevé… mais inégal

Selon une étude de France Invest, le capital-risque en France a généré une rentabilité annuelle moyenne de 15 à 25 % pour les meilleures startups. C’est bien au-dessus des placements classiques comme :
• L’immobilier locatif (3 à 7 % de rendement annuel en moyenne). • Le CAC 40 (8 à 10 % de rendement annuel historique avec dividendes). • Les livrets bancaires (moins de 3 % actuellement).
Cependant, la rentabilité d’une startup n’est pas garantie. La réalité est que 9 startups sur 10 échouent avant d’atteindre la rentabilité, selon CB Insights. Mais celles qui réussissent compensent largement les pertes avec des valorisations exponentielles.
Si un investisseur avait misé 10 000 € sur Airbnb en 2009 (au moment de sa levée de fonds en seed), son investissement aurait valu plus de 5 millions d’euros après l’introduction en bourse en 2020.

La durée avant de voir un retour sur investissement

L’investissement dans une startup est un placement long terme. En moyenne, il faut entre 5 et 10 ans avant qu’une entreprise atteigne une maturité suffisante pour offrir un retour significatif.

Les principales opportunités de sortie sont :
• L’entrée en bourse (IPO) : comme pour Facebook, Tesla ou Doctolib. • Le rachat par une grande entreprise : Google, Amazon et Apple achètent chaque année des dizaines de startups prometteuses. • Le rachat des parts par d’autres investisseurs : fonds de capital-risque, business angels, etc.
À noter qu’il est possible d’investir via des plateformes comme Seedrs, Crowdcube ou Wiseed, qui permettent d’investir dans des startups avec des tickets d’entrée plus faibles et parfois des sorties plus rapides.

Les secteurs les plus rentables

Toutes les startups ne se valent pas en termes de rentabilité. Certains secteurs offrent un potentiel bien plus élevé :
Secteur Rendement potentiel Exemples de startups rentables

Tech / SaaS

Rendement potentiel : 🚀🚀🚀🚀
Exemples : Stripe, Notion, Shopify

Fintech

Rendement potentiel : 🚀🚀🚀
Exemples : Revolut, Lydia, Payfit

IA et Big Data

Rendement potentiel : 🚀🚀🚀🚀
Exemples : OpenAI, Databricks

Santé / Biotech

Rendement potentiel : 🚀🚀🚀
Exemples : Doctolib, BioNTech

Énergie verte

Rendement potentiel : 🚀🚀
Exemples : Tesla (au début), Northvolt

Les startups SaaS (Software as a Service) et fintech ont tendance à offrir les meilleurs retours sur investissement, car elles sont scalables et peuvent croître rapidement avec peu de coûts fixes.

Comment maximiser la rentabilité ?

Pour maximiser ses chances de rentabilité, il faut adopter une stratégie d’investissement intelligente :
✅ Diversifier son portefeuille : Ne pas investir tout son capital dans une seule startup. L’idéal est de miser sur 5 à 10 entreprises pour répartir le risque. ✅ Analyser les fondamentaux : Vérifier la solidité du modèle économique, la croissance du marché, l’expérience des fondateurs et la trajectoire de financement. ✅ Utiliser des plateformes d’investissement : Wiseed, Anaxago, Angelsquare permettent d’accéder à des startups pré-sélectionnées et de réduire les risques. ✅ Profiter des aides fiscales : Réduction d’impôt IR-PME, exonération sur les plus-values après 5 ans, etc.

Comment investir son argent dans des startups ?

Investir dans des startups n'est plus réservé aux grands fonds d’investissement ou aux business angels aguerris. Aujourd’hui, il existe plusieurs façons d’entrer dans cet univers, avec des montants variables et des niveaux de risque différents. Voici un guide détaillé pour bien investir son argent dans des startups.

Déterminer son profil d’investisseur

Avant de se lancer, il faut définir son niveau de tolérance au risque et ses objectifs financiers :
Investisseur prudent : Tu cherches des startups en phase avancée (scale-up) avec un risque plus faible. • Investisseur dynamique : Tu es prêt à prendre des risques en entrant très tôt dans des startups innovantes. • Investisseur stratégique : Tu investis dans des startups où tu peux apporter un réseau, des compétences ou une expertise.
Selon France Angels, le montant moyen investi par un business angel est de 5 000 à 50 000 € par startup. Mais certaines plateformes permettent d’investir dès 100 €.

Les principales façons d’investir dans une startup

Il existe différents moyens d’investissement, chacun avec ses avantages et inconvénients.

Investir via des plateformes de crowdfunding

Le crowdfunding equity permet d’acheter des parts d’une startup via une plateforme spécialisée. C’est la solution la plus accessible pour les particuliers.
✅ Avantages : • Accessible dès 100 à 1 000 € • Sélection de startups prometteuses • Gestion simplifiée
🚨 Inconvénients : • Risque élevé • Liquidité limitée (difficile de revendre ses parts avant plusieurs années)

Plateformes populaires

Plateforme Ticket minimum Secteur de prédilection

Wiseed

Ticket minimum :100 €
Secteurs : Tech, immobilier, santé

Anaxago

Ticket minimum : 1 000 €
Secteurs : Deeptech, immobilier

Seedrs

Ticket minimum : 10 £
Secteurs : Startups européennes

Crowdcube

Ticket minimum : 10 £
Secteurs : Tech, fintech, SaaS

En 2016, la startup Monzo (néobanque britannique) a levé des fonds via Crowdcube. Un investisseur ayant misé 1 000 € à l’époque aurait vu son investissement multiplié par 30 lors de la dernière valorisation.

Investir directement en tant que business angel

Un business angel est un investisseur individuel qui injecte son argent dans des startups en échange d’actions. En général, il participe également au développement en apportant ses conseils et son réseau.
✅ Avantages : • Potentiel de gain plus élevé • Possibilité d’influencer la stratégie de l’entreprise • Accès privilégié aux fondateurs
🚨 Inconvénients : • Ticket d’entrée élevé (souvent 10 000 € et plus) • Temps et expertise requis

Où trouver des opportunités ?

• France Angels (réseau de business angels) • Angelsquare (investissements en groupe) • The Galion Project (communauté d’entrepreneurs et investisseurs)

Passer par des fonds de capital-risque (VC)

Les fonds de capital-risque (Venture Capital) gèrent l’argent de plusieurs investisseurs et le placent dans des startups prometteuses.
✅ Avantages : • Accès à des startups très qualifiées • Investissement diversifié sur plusieurs entreprises • Gestion assurée par des experts
🚨 Inconvénients : • Ticket d’entrée souvent élevé (50 000 € et plus) • Rendement incertain et long terme
Parmi les VC français les plus actifs : • Kima Ventures (Xavier Niel, +100 investissements/an) • BPI France (fonds public pour les startups françaises) • Partech (fonds international basé à Paris)

Minimiser les risques et maximiser les gains

Investir dans une startup peut être très rentable, mais il faut bien gérer le risque.

Les bonnes pratiques à adopter

🔹 Diversifier ses investissements : Mettre son capital sur 5 à 10 startups plutôt qu’une seule. 🔹 Analyser le marché : Vérifier si la startup répond à un vrai besoin et si son marché est en pleine croissance. 🔹 Évaluer l’équipe : Une startup avec des fondateurs expérimentés a plus de chances de réussir. 🔹 Surveiller la traction : Les startups qui ont déjà des clients et du chiffre d’affaires sont plus sûres. 🔹 Profiter des avantages fiscaux : En France, les investisseurs en startups peuvent bénéficier d’une réduction d’impôt de 18 à 25 % sur l’IR-PME.
Investir dans des startups est un excellent moyen de diversifier son patrimoine et d’obtenir des rendements exceptionnels. Il faut toutefois accepter une certaine prise de risque et privilégier les stratégies intelligentes :
• Investir progressivement plutôt que tout miser d’un coup • Sélectionner des startups prometteuses avec un bon produit et une forte croissance • Utiliser les bons outils et réseaux pour maximiser ses opportunités

Les avantages et inconvénients d’investir en startup

Investir dans une startup, c’est une opportunité excitante de financer des projets innovants et de bénéficier d’un potentiel de rentabilité élevé. Mais comme tout investissement, il y a des avantages et des inconvénients à prendre en compte avant de se lancer.

Les avantages d’investir dans une startup

Un potentiel de rentabilité exceptionnel

Les startups les plus performantes peuvent offrir des multiples x10, x50 voire x100 sur l’investissement initial. Contrairement aux placements traditionnels comme l’immobilier ou la bourse, où la croissance est plus lente, les startups évoluent souvent très rapidement sur des marchés en forte expansion.
• Un investisseur ayant misé 1 000 € sur Tesla en 2010 aurait aujourd’hui un portefeuille de plus de 200 000 €. • Airbnb, Facebook et Uber ont tous généré des retours exceptionnels pour leurs premiers investisseurs.

Une participation à l’innovation et à l’économie

Investir dans une startup, c’est soutenir l’innovation et l’économie locale. C’est une manière d’aider des entrepreneurs à développer des technologies, des produits ou des services qui peuvent changer le marché et même la société. De plus, certains investisseurs aiment jouer un rôle actif en apportant leur expertise, leur réseau et en conseillant les fondateurs.

Un moyen de diversifier son portefeuille

Un bon investisseur sait qu’il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Intégrer des startups dans un portefeuille d’investissement permet de se protéger des fluctuations des marchés financiers.
• En période de crise, les actions cotées peuvent chuter, alors que certaines startups continuent de croître. • Certaines deeptech ou fintech disruptives connaissent une croissance rapide malgré un environnement économique difficile.

Les inconvénients d’investir dans une startup

Un risque de perte totale du capital

Le risque principal est que la startup échoue. Selon CB Insights, environ 90 % des startups ne survivent pas plus de 5 ans.
Pourquoi les startups échouent ? • Manque de financement : elles n’arrivent pas à lever suffisamment d’argent. • Marché trop petit ou mauvaise traction : pas assez de clients. • Équipe mal formée : manque d’expérience des fondateurs. Contrairement à la bourse, où l’on peut revendre ses actions à tout moment, il est souvent impossible de récupérer son capital avant plusieurs années en cas d’échec.

Un horizon de rentabilité long

Investir dans une startup, c’est un placement long terme. En moyenne, il faut attendre entre 5 et 10 ans avant de voir un retour sur investissement, contrairement à la bourse où l'on peut acheter et vendre rapidement. Seules quelques opportunités permettent des sorties plus rapides :
• Rachat de la startup par une grande entreprise • Introduction en bourse (IPO). • Achat des parts par un autre investisseur lors d’une levée de fonds ultérieure.
Si tu cherches un investissement liquide et accessible rapidement, les startups ne sont pas le meilleur choix.

Un manque de transparence et d’informations

Contrairement aux entreprises cotées en bourse, les startups ne sont pas soumises aux mêmes obligations de transparence. Il est parfois difficile d’obtenir :
• Des chiffres financiers détaillés (trésorerie, rentabilité). • Une vision claire de la stratégie et de l’avenir. • Des garanties sur la viabilité du projet.
Il est crucial d’analyser minutieusement chaque startup avant d’investir et de bien comprendre les risques.

Un processus d’investissement plus complexe

Acheter des actions en bourse se fait en quelques clics. Investir dans une startup, en revanche, demande plus de démarches :
• Lire les conditions juridiques et les statuts de la startup. • Comprendre les conditions de sortie et de dilution des parts. • Vérifier les conditions fiscales et les risques de perte. Pour éviter les mauvaises surprises, il est recommandé de se faire accompagner par un conseiller ou d’investir via des plateformes spécialisées (Wiseed, Anaxago, Seedrs).

✅ Avantages

Potentiel de rentabilité élevé
Avantages fiscaux intéressants
Soutien à l’innovation et à l’économie Diversification du portefeuille

❌ Inconvénients

Risque de perte totale du capital
Retour sur investissement long (5-10 ans) Manque de transparence et d’informations Processus d’investissement plus complexe

Les meilleures plateformes pour investir dans une startup

Investir dans une startup est devenu plus accessible grâce aux plateformes spécialisées en crowdfunding et en investissement privé. Ces plateformes permettent aux investisseurs, même débutants, de prendre des parts dans des entreprises innovantes avec des tickets d’entrée parfois très bas. Voici un comparatif des meilleures plateformes pour investir dans une startup en fonction du type d’investissement recherché.

Les plateformes de crowdfunding equity (investissement participatif en actions)

Le crowdfunding equity permet d’investir dans des startups en échange de parts de l’entreprise. C’est une option accessible dès quelques centaines d’euros.

Wiseed

Ticket minimum : 100 €
Frais : 5-10 % des gains
Secteurs : Tech, santé, immobilier
Spécificité : Plateforme française leader

Anaxago

Ticket minimum : 1 000 €
Frais : 5 % sur plus-value
Secteurs : Deeptech, immobilier
Spécificité : Sélection très stricte

Seedrs

Ticket minimum : 10 £
Frais : 7,5 % sur les gains
Secteurs : Startups européennes
Spécificité : Marché secondaire actif

Crowdcube

Ticket minimum : 10 £
Frais : 7,5 % sur les gains
Secteurs : Fintech, SaaS
Spécificité : Nombreuses startups UK

Republic

Ticket minimum : 100 $
Frais : 2-5 % des gains
Secteurs : Tech US, crypto
Spécificité : Accessible aux petits investisseurs

Pourquoi choisir ces plateformes ?
✅ Idéales pour débuter avec un ticket d’entrée faible. ✅ Sélection rigoureuse des startups (dossiers analysés avant publication). ✅ Certaines offrent un marché secondaire pour revendre ses parts plus facilement.
À surveiller : les risques de perte de capital et le temps nécessaire avant de récupérer son investissement (5 à 10 ans en moyenne).

Les réseaux de business angels (investissement direct dans des startups)

Les business angels investissent directement dans des startups en échange d’une participation au capital. Contrairement au crowdfunding, ils ont souvent un rôle actif en conseillant les fondateurs et en mettant à disposition leur réseau.

Blast.Club

Ticket minimum : 1000 € Frais : 0 %
Spécificité : Club privé fondé par Anthony Bourbon, startups tech et innovation

France Angels

Ticket minimum : 5 000 €
Frais : Variable
Spécificité : +5 000 investisseurs en France

Angelsquare

Ticket minimum : 10 000 €
Frais : 0 %
Spécificité : Deals co-investis avec des VC

Femmes Business Angels

Ticket minimum : 5 000 €
Frais : Variable
Spécificité : Réseau d’investisseuses

The Galion Project

Ticket minimum : 50 000 €
Frais : 0 %
Spécificité : Investisseurs expérimentés (ex-CEO, VC)

Pourquoi investir via un réseau de business angels ?
✅ Accès à des startups à fort potentiel avant tout le monde. ✅ Possibilité d’influencer la stratégie de la startup. ✅ Investissement souvent accompagné d’un avantage fiscal IR-PME.
À noter : ce type d’investissement demande plus d’expérience et un engagement actif auprès des startups financées.

Les fonds de capital-risque accessibles aux particuliers

Si tu veux investir dans des startups sans choisir toi-même chaque entreprise, les fonds de capital-risque (VC) sont une alternative intéressante.

Kima Ventures

Ticket minimum : 10 000 €
Spécificité : Géré par Xavier Niel, +100 deals/an

ISAI Gestion

Ticket minimum : 25 000 €
Spécificité : Spécialiste des startups tech françaises

Super Capital

Ticket minimum : 1 000 €
Spécificité : Fonds collaboratif avec portefeuille diversifié

BPI France VC

Ticket minimum : 20 000 €
Spécificité : Fonds public d’investissement startup

Pourquoi passer par un fonds VC ?
✅ Diversification automatique (investissement réparti sur plusieurs startups). ✅ Équipe d’experts qui sélectionne les meilleures opportunités. ✅ Souvent moins risqué qu’un investissement individuel.
Inconvénient : peu de contrôle sur les startups dans lesquelles ton argent est investi.

Les plateformes d’investissement en cryptos et tokens startup (Web3 & blockchain)

Avec l’essor des ICO (Initial Coin Offerings) et des tokens de startup, il est désormais possible d’investir dans de jeunes entreprises via la blockchain.

Republic Crypto

Ticket minimum : 50 $
Type d’investissement : Equity tokens

DAOMaker

Ticket minimum : 100 $
Type d’investissement : Token startup (IDO)

Binance Launchpad

Ticket minimum : 50 $
Type d’investissement : Participation à des ICO

Pourquoi investir en crypto-startups ?
✅ Liquidité plus rapide grâce aux tokens échangeables sur des plateformes. ✅ Accès à des projets Web3 innovants avant leur adoption massive.
Attention : risque encore plus élevé que le capital-risque classique, avec une forte volatilité des prix.

Qui investit dans les startups ?

L’investissement dans les startups attire des profils variés, allant des investisseurs individuels aux grands fonds d’investissement. Chaque type d’investisseur a des objectifs et des stratégies différentes.

Les Business Angels : les premiers soutiens des startups

Les business angels sont des investisseurs individuels qui investissent leur propre argent dans des startups en échange d’une participation au capital. Ils jouent souvent un rôle actif en conseillant les fondateurs et en apportant leur réseau.
🔹 Profil type : entrepreneurs à succès, cadres dirigeants, experts du secteur. 🔹 Montant investi : entre 5 000 € et 500 000 € selon les opportunités. 🔹 Exemples de réseaux : Blast.Club, France Angels, Angelsquare.
Pourquoi les startups recherchent des business angels ?
✅ Apport de financements rapides. ✅ Accès à un réseau et des conseils stratégiques. ✅ Permet d’éviter une dilution trop forte en restant indépendant des fonds VC au départ.

Les Fonds de Venture Capital (VC) : les investisseurs institutionnels

Les fonds de capital-risque (VC) financent les startups à fort potentiel de croissance en échange d’une part significative du capital. Ils interviennent généralement après les business angels, lorsque la startup a déjà fait ses preuves.
🔹 Profil type : sociétés de gestion spécialisées dans l’investissement startup. 🔹 Montant investi : de 500 000 € à plusieurs millions d’euros. 🔹 Exemples de fonds : Kima Ventures, Bpifrance, Sequoia Capital, Accel.
Pourquoi les startups recherchent des fonds VC ?
✅ Accès à des montants plus conséquents pour accélérer la croissance. ✅ Effet de crédibilité et ouverture à de nouvelles opportunités. ✅ Accompagnement stratégique (recrutement, expansion internationale).
Inconvénient : les fonds VC prennent souvent une grande part du capital et imposent des conditions strictes (siège au board, roadmap précise, etc.).

Les plateformes de crowdfunding : un investissement collectif

Le crowdfunding equity permet à des particuliers d’investir ensemble dans une startup en échange de parts de l’entreprise. 🔹 Profil type : investisseurs individuels cherchant à diversifier leur portefeuille. 🔹 Montant investi : à partir de 10 € sur certaines plateformes. 🔹 Exemples de plateformes : Wiseed, Seedrs, Crowdcube, Anaxago.
Pourquoi les startups choisissent le crowdfunding ? ✅ Permet de lever des fonds sans dépendre des VC. ✅ Génère un effet marketing (les investisseurs deviennent aussi des ambassadeurs). ✅ Accessible même aux startups très jeunes.
Inconvénient : les startups doivent souvent lever une somme minimale pour que la campagne soit validée, ce qui peut être un challenge.

Les grandes entreprises et corporate ventures

Certaines grandes entreprises investissent dans les startups via des fonds corporate pour stimuler l’innovation et repérer des technologies prometteuses. 🔹 Profil type : grands groupes cherchant à développer de nouvelles offres. 🔹 Montant investi : plusieurs millions d’euros dans des startups stratégiques. 🔹 Exemples : Google Ventures, Orange Ventures, LVMH Luxury Ventures.
Pourquoi une startup cherche un investisseur corporate ? ✅ Apporte des ressources (techniques, marketing, distribution). ✅ Possibilité de partenariats commerciaux avec le grand groupe. ✅ Accélération du développement grâce à un financement solide.
Inconvénient : la startup peut devenir trop dépendante du groupe et perdre en indépendance.

Combien investir dans les startups ?

Investir dans les startups peut être très rentable, mais c’est aussi un placement à haut risque. La question clé est donc : combien faut-il investir sans mettre en péril son capital ?

La règle des 5 à 10 % du patrimoine

Les experts en gestion de patrimoine recommandent de ne pas investir plus de 5 à 10 % de son capital total dans les startups. ✅ Si tu as 50 000 € à investir, mets 2 500 € à 5 000 € max en startup. ✅ Si tu es un investisseur expérimenté avec 1 million d’euros, un ticket de 50 000 € à 100 000 € peut être envisageable.
L’idée est de diversifier son portefeuille pour ne pas tout risquer sur un seul projet.

L’importance de la diversification

Les startups ont un taux d’échec élevé (environ 90 % ne dépassent pas 5 ans). Pour maximiser ses chances de succès :
✅ Investis dans 10 à 20 startups plutôt qu’une seule. ✅ Panache les secteurs : tech, santé, immobilier, fintech... ✅ Privilégie des startups ayant déjà des revenus ou des traction solides.

Selon AngelList, un investisseur qui place son argent sur au moins 15 startups a 80 % de chances d’obtenir un retour positif sur son portefeuille.

Faut-il investir en une seule fois ou progressivement ?

💡 Stratégie recommandée : investir progressivement
Plutôt que de mettre une grosse somme d’un coup, répartis ton investissement sur plusieurs années. Exemple :
• Année 1 → 5 startups x 1 000 € = 5 000 € • Année 2 → 5 nouvelles startups x 1 000 € = 5 000 € • Année 3 → réinvestissement dans les plus prometteuses
Cette méthode permet de limiter les risques et d’apprendre au fur et à mesure.

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